伟时电子股份有限公司    向不特定对象刊行可相通公司债券肯求文献的审核问询函的专项说明                               德师报(函)字(23)第 Q01977 号 致：伟时电子股份有限公司 抄送：中信证券股份有限公司     德勤华永管帐师事务所(独特平庸搭伙)(以下简称“咱们”或“德勤”)经受委用，对伟 时电子股份有限公司(以下简称“伟时电子”、“公司”或“刊行东说念主”)2020年度、2021年度及 寄望见的审计说明。    咱们收到伟时电子转发的上海证券交游所(以下简称“上交所”)出具的《对于伟时电 子股份有限公司向不特定对象刊行可转债肯求文献的审核问询函》(上证上审（再融资） 〔2023〕754号)(简称“问询函”)。咱们看成伟时电子肯求向不特定对象刊行可相通公司 债券的讨教管帐师，证据公司提供的筹商尊府和咱们已实践的核查责任，现就问询函 中 与 申 报 会 计 师 相 关 的 事 项 答 复 如 下 ：   请刊行东说念主聚拢货币资金及交游性金融金钱余额、金钱欠债率、对外借钱限制和前 次召募资金使用进程等情况，进一步说明公司本次召募资金的必要性和限制合感性。    请保荐机构和讨教管帐师核查并发标明确成见。    【公司说明】   一、聚拢公司宽泛运营需要、货币资金及交游性金融金钱余额，公司资金缺口高 于本次召募资金限制      适度2023年9月30日，公司货币资金余额为东说念主民币28，881.49万元，交游性金融金钱 余额为东说念主民币24，000.00万元，两者整个余额为东说念主民币52，881.49万元，轮廓谈判公司的 宽泛运营需要、货币资金和交游性金融金钱余额及具体使用安排、宽泛筹画积聚等因 素，公司当今的资金缺口为东说念主民币63，567.91万元，高于本次召募资金总和东说念主民币 算和分析经由如下：                                                 单元：万元                 步地                     公式        金额 （一）可解放独揽的资金 适度2023年9月30日货币资金余额                     ①         28，881.49 其中：受措施的货币资金余额                          ②             36.41 适度2023年9月30日交游性金融金钱余额                  ③         24，000.00 适度2023年9月30日，公司可解放独揽的资金            ④   =①-②+③    52，845.08 （二）瞻望异日资金流入 异日三年瞻望自己筹画利润积聚                         ⑤         34，104.06 （三）瞻望异日资金需求 最低现款保有量                               ⑥          28，512.40 异日三年新增营运资金需求                          ⑦          11，102.94 异日三年瞻望现款分成所需资金                        ⑧           8，482.82 上次募投项办法资金需求                           ⑨          45，406.59 本次募投项办法资金需求                           ⑩          57，012.30 瞻望异日资金需求整个                        ⑪=⑥+⑦+⑧+⑨+⑩   150，517.05 （四）总体资金缺口/剩余（缺口以负数示意）               ⑫=④+⑤-⑪     -63，567.91   公司可解放独揽的资金、瞻望异日资金流入、瞻望异日资金需求及资金缺口的测 算经由如下：    （1）可解放独揽的资金   适度2023年9月30日，公司货币资金余额为东说念主民币28，881.49万元，其顶用于质押借 款的依期存单而受措施的货币资金为东说念主民币36.41万元；公司交游性金融金钱余额为东说念主 民币24，000.00万元，均为结构性进款等搭理家具（保本浮动收益型）。    适度2023年9月30日，公司可解放独揽的资金为东说念主民币52，845.08万元。    （2）异日三年自己筹画利润积聚     公司异日三年自己筹画利润积聚以包摄于母公司鼓励的净利润为基础进行测算。                                     单元：万元        步地         2022 年度              2021 年度                    2020 年度                        平均值 归母净利润                   9，614.41               5，239.64                       8，169.12                       / 交易收入                  135，873.46             120，051.47                  110，160.77                          / 归母净利润率                      7.08%                4.36%                          7.42%                   6.29%   公司基于卑劣市集发展、客户需求、家具矩阵优化等方面的考量，以2022年交易 收入为基础，将15%看成2023年至2025年交易收入的预期增长率。假定公司销售、采 购等宽泛筹画业务均以现款结算为基础，以及归母净利润率保执上表中过往三年的平 均水平6.29%，经测算公司异日三年瞻望自己筹画利润积聚为东说念主民币34，104.06万元。    （3）瞻望异日资金需求   最低现款保有量系公司为看守其宽泛营运所需要的最低货币资金，以应酬客户回 款不足时，支付供应商货款、职工薪酬、税费等短期付现资本。说明期内，公司筹画 行径现款流出主要系购买商品、经受劳务支付的现款以及支付给职工以及为职工支付 的现款。其中，公司应收账款主要为对账后60天至90天收款，应付账款主要为收到供 应商发票后60天至90天付款，谈判到与客户对账及收取供应商发票平均约需15天操纵 时分，故公司证据执行筹画情况，一般以执有傲气3个月资金支拨的可动用货币资金作 为宽泛营运资金储备测算最低保留三个月事营行径现款流出资金。   下表以保留3个月事营行径现款流出资金测算出最低现款保有量为东说念主民币28，512.40 万元，测算经由如下：                                  单元：万元            步地                       2023年1-9月             2022年度                 2021年度           2020年度 购买商品、经受劳务支付的现款                           73，230.92            95，202.70              85，032.97       67，859.81 支付给职工以及为职工支付的现款                          21，795.11            31，027.83              27，632.65       22，741.08 整个                                       95，026.03           126，230.53             112，665.62       90，600.89 月平均现款流出                                  10，558.45            10，519.21               9，388.80        7，550.07 最近三年一期月平均现款流出                                                      9，504.13 傲气三个月的最低现款保有量                                                     28，512.40   假定公司主交易务、筹画模式保执踏实的情况下，轮廓谈判各项筹画性金钱、经 营性欠债与交易收入的比例联系等要素，期骗销售百分比法估算2023年至2025年公司 交易收入增长所导致的筹商流动金钱及流动欠债的变化，进而估算公司异日分娩筹画 对流动资金的需求量。经测算，公司异日三年新增营运资金需求为东说念主民币11，102.94万 元，具体测算经由如下：                                                                                                           单元：万元                  基期                                                     预测期     步地                   (A)                                  (B)                (C)                (D)              (D-A) 交易收入              135，873.46                           156，254.48         179，692.66         206，646.55          70，773.09 应收单据                       -              0.52             810.81             932.43           1，072.30            1，072.30 应收账款               26，396.51             23.80          37，182.29          42，759.63          49，173.57          22，777.06 其他应收款                 266.91              0.29             454.09             522.20             600.54              333.62 存货                 16，391.97             12.07          18，861.28          21，690.47          24，944.04            8，552.07 预支款项                   37.94              0.03              50.69              58.29              67.04               29.09 筹画性流动金钱整个          43，093.33                            57，359.16          65，963.02          75，857.49          32，764.14 应付账款               23，490.15             19.87          31，045.44          35，702.25          41，057.59          17，567.44 应付单据                  168.65              0.23                  -                  -                  -             -168.65 应付职工薪酬              2，485.12              2.21           3，455.11           3，973.37           4，569.38            2，084.26 应交税费                  295.98              0.19             292.85             336.78             387.29               91.31 其他应付款               3，538.21              2.72           4，253.35           4，891.35           5，625.05            2，086.85 筹画性流动欠债整个          29，978.11                            39，046.75          44，903.75          51，639.31          21，661.20 流动资金占用金额           13，115.22                            18，312.41          21，059.27          24，218.18           11，102.94 注：说明期内，神秘顾客平台公司以应付单据结算的频率及限制较低，因此上表预测期的匡算未谈判应付单据的影响。    公司最近三年现款分成情况如下：                                                                                                           单元：万元                                步地                                                  2022年度        2021年度       2020年度 统一报表中包摄于上市公司鼓励的净利润                                                                   9，614.41      5，239.64     8，169.12 现款分成金额（含税）                                                                           2，108.29      1，064.17     2，554.00 畴昔现款分成占包摄于上市公司鼓励的净利润的比例                                                               21.93%        20.31%       31.26% 最近三年累计现款分成金额/最近三年年均包摄于母公司通盘者净利润的比例                                                                               74.62%   证据本小题之“（2）异日三年自己筹画利润积聚”测算，公司异日三年整个归母 净利润为东说念主民币34，104.06万元、年均东说念主民币11，368.02万元。参照上表“最近三年累计 现款分成金额/最近三年年均包摄于母公司通盘者净利润的比例”，假定公司异日三年 整个现款分成金额占年均归母净利润的比例通常保执74.62%，则公司异日三年现款分 红金额为东说念主民币8，482.82万元。   公司上次募投项办法预算投资金额为东说念主民币68，331.10万元，适度2023年9月30日累 计插足金额为东说念主民币22，924.51万元，瞻望后续插足金额为东说念主民币45，406.59万元，具体 情况如下：                                           单元：万元            步地                               步地投资额               适度2023年9月30日累计插足金额                        剩余投资金额 背光涌现模组扩建及智能涌现组件新建步地                           50，968.36                         9，961.56                     41，006.80 分娩线自动化技改步地                                    11，181.76                         7，388.58                      3，793.18 研发中心设立步地                                       6，180.98                         5，574.37                        606.61 整个                                            68，331.10                        22，924.51                     45，406.59    证据本公司《淮安伟时科技有限公司轻量化车载新式涌现组件步地可行性研究报 告》，本次募投项办法资金需求为东说念主民币57，012.30万元。    （4）总体资金缺口   综上，轮廓谈判公司的宽泛运营需要、货币资金和交游性金融金钱余额及具体使 用安排、宽泛筹画积聚等要素，公司当今的资金缺口为东说念主民币63，567.91万元，高于本 次召募资金总和东说念主民币59，000.00万元，公司本次召募资金限制具有合感性。   二、聚拢公司的金钱欠债率及对外借钱情况，公司本次召募资金具有必要性和规 模合感性    公司秉执严慎郑重的财务责罚政策，鲜少对外大额借钱，说明期各期末，公司的 短期借钱金额分歧为东说念主民币227.81万元、东说念主民币99.46万元、东说念主民币0万元和东说念主民币0万 元，为子公司日本伟时未断绝说明的应收单据贴现借钱；永远借钱的金额分歧为东说念主民 币775.75万元、东说念主民币530.54万元、东说念主民币310.06万元和东说念主民币174.50万元，为日本伟 时向日本山梨中央银行和日本三井住友银行借入的永远借钱。长、短期借钱整个占总 欠债的比率较低，分歧为3.12%、1.94%、0.99%和0.35%。故而，公司的金钱欠债率处 于较低水平，且低于同业业上市公司。说明期各期末，公司与同业业可比上市公司的 金钱欠债率对比如下：  公司称号    2023年9月30日       2022年12月31日           2021年12月31日           2020年12月31日 同兴达              65.01%            63.83%                67.03%                71.88% 聚飞光电             41.81%            40.76%                41.32%                49.46% 隆利科技             40.42%            54.81%                57.92%                64.32% 翰博高新             68.05%            62.73%                56.91%                53.71% 宝明科技             66.88%            54.71%                52.92%                41.76% 平均值             56.43%             55.37%                55.22%                56.23% 伟时电子            28.73%             20.64%                22.18%                22.44% 注：数据起原于各可比上市公司依期说明。   本次向不特定对象刊行可相通公司债券的召募资金投资步地“轻量化车载新式显 示组件步地”谋划投资57，012.30万元。公司当今的货币资金安排主要用于采购原材料、 披发薪酬等宽泛筹画支拨和保险流动性资金需求，不足以守旧异日步地设立的资金需 求。如前所述，轮廓谈判公司的宽泛运营需要、货币资金和交游性金融金钱余额及具 体使用安排、宽泛筹画积聚等要素，公司当今的资金缺口高于本次召募资金的限制。   同期，若本次募投步地设立资金均以银行借钱的方式实施，将晋升公司的财务风 险及资金付现的现款流压力，且导致公司金钱欠债率水平永瞭望守在较高水平，不符 合公司一贯严慎郑重的财务责罚政策。反之，若本次募投步地设立资金摄取刊行可转 债的方式实施，不错减少公司利息支拨，镌汰公司融资资本。此外，可转债兼具股性 和债性，可转债在转股期内完了转股，不错加多公司净金钱限制，况兼无需再支付债 券本金和利息，使得营运资金得到进一步改善。    故而，本次召募资金具有必要性和合感性。   三、公司上次召募资金均按谋划插足既定步地，不存在使用召募资金补充流动资 金的情形    适度2023年11月30日，公司上次召募资金使用进程情况如下：                                                                           单元：万元                                             拟使用召募资金        适度2023年11月30日       召募资金使          步地                 步地投资额                                               金额            累计插足金额              用进程 背光涌现模组扩建及智能涌现组件新建步地             50，968.36      36，051.45           12，414.14     34.43% 分娩线自动化技改步地                      11，181.76      11，181.76            7，541.45     67.44% 研发中心设立步地                         6，180.98       6，180.98            5，632.27     91.12% 整个                              68，331.10      53，414.19           25，587.86     47.90%      如上表所示，适度2023年11月30日，公司上次募投步地召募资金举座使用进程为 司不存在变更上次召募资金用途或将上次募投步地节余资金用于补充流动资金的情形。   四、牵记   轮廓谈判宽泛营运需要、公司货币资金余额及使用安排、宽泛筹画积聚情况，公 司资金缺口为东说念主民币63，567.91万元，高于本次召募资金的限制。   公司秉执严慎郑重的财务责罚政策和业务习尚，金钱欠债率保执较低水平，比拟 银行借钱等其他债务融资，可转债具有较低的融资资本，合适公司一贯严慎郑重的财 务责罚政策；此外，可转债兼具股性和债性，可转债在转股期内完了转股，不错加多 公司净金钱限制，使得营运资金得到进一步改善。   公司上次召募资金均按谋划插足既定步地，不存在使用召募资金补充流动资金的 情形。   说七说八，公司本次召募资金具有必要性和限制合感性。   【管帐师说明】     讨教管帐师实践了如下核查方法：     （1）访谈公司责罚层、财务预防东说念主，了解公司主要客户、供应商的信用期，得回 表，并对筹商数据进行了重新谋划；     （2）谋划说明期内各期末公司金钱欠债率，查阅同业业可比公司的金钱欠债率， 议论责罚层各别原因；     （3）访谈公司责罚层、财务预防东说念主，了解轻量化车载新式涌现组件项办法基本情 况，查阅《淮安伟时科技有限公司轻量化车载新式涌现组件步地可行性研究说明》， 了解公司本次向不特定对象刊行可相通公司债券肯求项办法配景以及召募资金限制的 细则依据；     （4）查阅说明期内各期公司交易收入增长率，议论公司责罚层、财务预防东说念主说明 期内主要家具产销限制的变动情况、订单的得回情况，议论公司谋划营运资金缺口以     （5）得回责罚层谋划补充流动资金缺口的谋划表，向责罚层议论了测算经由，并 对筹商数据进行了重新谋划；议论责罚层补充流动资金的具体用途，分析召募资金补 流的必要性与合感性；     （6）得回公司公斥地行 A 股股票召募资金的使用台账、召募资金账户的网银明 细、召募资金账户的银行对账单，检讨召募资金累计使用金额是否与公司说明中暴露 的金额相符；采用样本检讨采购肯求、采购协议、支付水单、发票等支执性文献，检 查召募资金使用的真确性。   讨教管帐师以为，上述公司说明中对于募投项办法情况与咱们在上述核查经由中 了解的情况在通盘紧要方面是一致的。   (此页无正文，为德勤华永管帐师事务所(独特平庸搭伙)对于《伟时电子股份有 限公司向不特定对象刊行可相通公司债券肯求文献的审核问询函的专项说明》的签 章页)  德勤华永管帐师事务所(独特平庸搭伙)       中国注册管帐师      中国•上海

清淡偏甜的台湾口味，爱上酸辣爽口的川菜经典，透着一股“反差萌”。倘若深入探究一番则可发现，走红台湾的大陆味道着实不少。从“魔芋爽”成为岛内小学生最爱零食，到螺蛳粉吸引岛内年轻人争相尝鲜，再到人气越来越旺的串串，可以说，“大陆流行什么，台湾就跟着流行什么”。至于山西刀削面、杭州小笼包、山东饺子等老味道，则早已遍布台湾的大街小巷，成为一代人的成长记忆。

神秘顾客公司_赛优市场调研

出席《联合国气候变化框架公约》（以下简称《公约》）第二十八次缔约方大会（COP28）的中国代表团团长、生态环境部副部长赵英民13日接受新华社记者专访时表示，《巴黎协定》首次全球盘点向国际社会发出了强有力的积极信号神秘顾客招聘，具有重要里程碑意义，开启了全球气候进程的新篇章。